一位良心发现的交易员自述：我们是怎么玩弄散户的
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下面是一個熱貼，是國內一個有“良心發現”的交易員的自述，揭示了為何散戶老是股市輸家的原因，特轉貼在此，和大家分享。事實上，這些都還只是初級的玩兒法，華爾街的玩兒法，比這些高級數倍！
一位良心發現的交易員自述：我們是怎麽玩弄散戶的
我曾經在一家知名的公司做投資，從研究員做起，後來被抽調去做投資。上個月，我離開了這家公司，總結自己3年的投資經歷，越發感覺到自己原來的研究一文不值，也體會到中國股市中散戶是多麽可憐和悲哀。下面是我自己工作中接觸到的一些經歷，別在心裏一直沒有說過，如今終於想把它說出來，告訴普通的投資者。
一、選票
如果我們想做一支股票，公司會組織研究人員和投資經理，探討出一支大小合適，前景無需多麽優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。另外，公司的背景和市值也是我們要考慮的因素。
二、拜票
再選出股票後，公司會安排公關人員（一般都是一個資深研究員和一個超級美女）去拜會該公司領導，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。行內成為“拜票”。那麽要求上市公司如何配合呢？就是在我們吸籌時，在公報時盡量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。
三、砸盤
拜票成功之後（成功的幾率幾乎是90%，因為這些高管也想掙錢啊，你懂得……），就要開始進一些籌碼，這些籌碼主要用來砸盤的。
怎麽收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。
第二天來個低開。為什麽要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶籌，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單托底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然後再迅速的砸下去。
同樣的，我會邊托邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。
當跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振蕩，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不松動，那我就不會去拉這只股票。
四、散布消息
當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表當然好看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場裏其他人看到這個股原來這麽優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。
會通過東財股吧、新浪微博、傻瓜理財直播等互動交流社區去發布一些關於上市公司的消息，當然，因為我們是跟上市公司溝通好的，自然我們能拿到第一手的消息，引發投資者關註。
公司能如此配合，那他能得到什麽好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為？
五、監管
當然，如果我做莊，還必需考慮很多問題：
第一是證監會的監控，他們捏死個把蒼蠅還是不成問題的，所以操控股票不能讓他們抓住把柄，這時候就要考慮多戶頭，或者拉幾個私募大戶集體作戰。
第二要考慮產業資本的問題，如果我們拉的時候，他們看到利潤可觀，結果大量拋出籌碼，那我們就慘了，必然會虧本出局，在做之前就必需先和他們溝通好，而且還要了解他們手上的流通盤是多少，拋售意向如何，這就是大小非問題。
第三個要考慮的是老莊，如果這個股沒有被老莊放棄，那我是盡量不會去碰的，因為一但被老莊反做，那你死得就慘了。
第四個就是大盤狀況，跟風的多不多，社會上的存量資金足不足，如果大部分散戶或者大戶都剛被大宰一刀，這時候就不適宜做股票，你拉人家賣，結果把自己套在裏面，那現在最適宜的就是砸股票。一般人都有個心態，20元買的股，跌到15元不賣，跌到10元不賣，跌到5元仍然沒多少會人賣，但是你要跌到2元再拉回4元，不少人一看翻倍基本上都會割肉的，特別是長時間的向下或者橫盤。如果這些問題都解決了，砸盤就要開始。砸多少為適宜？根據大盤狀況，每天操盤必需跟著大盤走，當大盤大跌時，你必需深砸下去，這時候成本很低，只要用少量籌碼將關鍵點位砸開即可，會有止損盤幫你接著砸下去。但是尾盤必需進一些籌碼，防止第二天大盤走低或者走高，有一定量籌碼就好靈活掌握，也就是說，要在操盤時盯著指標股。
為什麽要盯著指標股去做？關鍵就在於成本，隨著大盤波動，你的成本最低，指標股跌時，你也跌，所用砸盤籌碼量最少，因為沒有多少人敢買，可以深砸。當大盤漲時你去拉，同樣無須買多少，只要將關鍵點位的籌碼買掉即可，有人會將股價推上去，到一定高點，你還可以將低位進的籌碼出掉一些，這樣可以騰出一點資金做一點差價。
所以，我們看到的股市局面就是要漲一起漲，要跌大家都去跌。
六、針對不同投資者的策略
在股市中的人分好幾種，趨勢投資者，套牢後不理不睬者，技術派，基本面派，長線客，短線炒家等等。
我要在這個股票裏做莊，這些人我都要面對，盡量的讓他們在我控制的這個股票裏少賺或者割肉而去，這時候我就要用很多辦法來對付，因為他們賺多了，意味著我就賺少了，他們不割肉，我就賺不到錢。
技術派一般短線較多，喜歡做波段，這裏面高手很多，這些也是我們要重點提防的，有時候稍有不慎就可能導致我們整個計劃的夭折。因為一些高手有不少死忠跟著，容易形成較大的資金買盤或者賣盤。有時候，我們也會跟一些民間高手進行溝通，希望他們能配合我們的布局，當然，我們會讓他們在這其中也能有所獲利。
我一般最喜歡套牢後不理不睬的，這些人把錢交給我後幫我鎖定了大部分籌碼，使我在底位有充足的資金縱橫馳騁。
基本面派也是我喜歡的第二位，因為當我將股價拉高後他們基本就接手了，企業的基本面在我拉高股價後變得非常亮麗，他們就會來接盤;等他們接完後公司基本面就發生改變，他們在低位就將籌碼再還給我。
這裏解釋一下我為什麽要猛殺遊資。
其實，這關乎自己的短期收益，因為短線客和遊資的錢最好賺，他們持籌碼的時間短，可以使我非常短的時間裏獲利。
例如套牢盤，你只能一次性的賺他一下，他然後就不動了,你就拿他一點辦法都沒有，這中間有時候長達幾年，在這幾年裏我可是要吃要喝的；基本面派也使我獲利不多，因為他們的利潤我還要和公司均分。
但短線客和遊資就不同了，我在一個波段中就可以獲利豐厚。
那怎麽做呢？
第一是是逐步拉升，這時候技術指標就開始走好，技術派的人一看技術指標，一般都容易被誘惑進來，這中間我就邊拉邊賣，需要控制的就是在頂背離之前將籌碼交他們手中，使他們看上去技術指標仍然沒有到頂，股價還可以漲得更高，這時候第二天來個衝高回落，然後第三天猛然下跌，他們基本上就開始交槍了，不用我來，股價就下去了，這中間自然我設定好價位來撿果實，對遊資更是這樣，上半段我來拉，遊資一看股價看漲，立即蜂擁而來，那下半段我就將部分籌碼交給他們，第二天我來個低開低走，遊資一看勢頭不對立即出逃，這時候我就要看出逃數量，並計算自己的成果，如果出逃數量足夠多，那我下午就拉起，因為大部分短線客都走了，我就不需要支付多少利潤出去，很容易將股價拉起來，而我在這兩天來回的差價最少是賺交易額的3%左右。但如果發現沒有走多少時，那我就繼續向下做。
這就是我們操作一只股票的整個過程，這個時間少則一年的時間，多則2-3年。現在回頭來看，那些什麽明星基金經理、交易員，都是包裝出來的；分析師發布的報告，也都是為了應付差事，拿一份工資。真正的操盤手是根本不看這些的。
現在你明白為什麽你一賣就漲，一買就跌啊？因為你跟大部分人的行為是一致的。
這正是機構能獲利的根本原因！
Thursday, April 2, 2015
李嘉诚：我之所以不失败，只因记住了7个词
“是什么让并未受到很多专业教育的李嘉诚创造了今天的商业奇迹？是什么好惯才使得他变得这样优秀？李嘉诚被形容为“一本会行走的书”， 让我们来好好学习一下这本“行走的书”。
第一个词：尊重
按照南方周末记者的描述，2013年11月22日，他们来到位于香港中环的长江集团中心，李嘉诚的办公所在地。
14：30，门打开，85岁的李嘉诚满面笑容地走进来，步子很快，没有任何搀扶。他和每一个人握手，微微弯腰递上名片，微笑着，认真地看着每一个人，近乎多余地用带潮州音的普通话自我介绍：“李嘉诚”。
在接受记者采访过程中，李嘉诚时时处处都表现出这一点。李认真地倾听每一个人的问题，生怕没有回答清楚，约好了用普通话采访，李就一直用普通话，虽然潮州话对他来说更自如。李会照顾每一个人的感受，听问题时，专注如小学生;回答时，一定会看着对方。
李给每个人都发了一张名片，但轮到摄影师时，名片派完了。让人意外的是，采访进行到一半，李突然向远处的助手要了一张，补给了摄影师。他的举动是如此自然。
点评：管理者对下属一般有两种取向。一种是控制取向，一种是尊重取向。哪种更重要?此处略去1万字。。。各位自行思考。
第二个词：自律
85岁的李嘉诚，从早年创业至今，一直保持着两个习惯：一是睡觉之前，一定要看书，非专业书籍，他会抓重点看，如果跟公司的专业有关，就算再难看，他也会把它看完;二是晚饭之后，一定要看十几二十分钟的英文电视，不仅要看，还要跟着大声说，因为“怕落伍”。
这种勤奋和自律，非一般人能比。
关于工作习惯，最为著名的细节是李嘉诚的作息时间：不论几点睡觉，一定在清晨5点59分闹铃响后起床。随后，他听新闻，打一个半小时高尔夫，然后去办公室。
点评：这种自律其实已经到了自虐的程度。事实上，根据我的观察，成功人士在自虐和虐他之间必居一条，或者两者都占。
第三个词：未雨绸缪
熟悉李嘉诚的人士表示，他是一个危机感很强的人，他每天90%的时间，都在考虑未来的事情。他总是时刻在内心创造公司的逆境，不停地给自己提问，然后想出解决问题的方式，“等到危机来的时候，他就已经做好了准备”。
点评：把失败想透了，想不成功都难，这正是逆向思维的精华所在。
第四个词：学习
李先生的学习方式很有意思——除了看书之外，他还有代入式体验学习法。
另一位跟了李十几年的下属透露，李嘉诚喜欢看电影，而且，看电影时，他的“代入感”很强，每次都会选择一个自己喜欢的角色，然后随着剧情起伏，“过他们的生活”。
点评：这让我想起芒格对巴菲特的形容：他是一本会走路的书。
第五个词：颠覆
“他并不是一个生活在象牙塔中的人，相反，他对潮流的把握远超很多年轻人。”一位下属透露。李嘉诚旗下公司无数，连很多下属都数不清，直接向他汇报的，就有200人左右。每个月，李都会跟海外管理层进行会议，每年会“出外巡检”三四次。
85岁的人，他用的是最新潮的电子设备。
点评：想要颠覆别人，先要颠覆自己。
第六个词：认错
1996年，李嘉诚的长子李泽钜被世纪大盗张子强绑架，对方单枪匹马到李家中，开口就要20亿，李当场同意，但表示“现金只有10亿，如果你要，我可以到银行给你提取”。
李的镇静，连张子强都很意外，张问他：你为何这么冷静?
李回答道：因为这次是我错了，我们在香港知名度这么高，但是一点防备都没有，比如我去打球，早上五点多自己开车去新界，在路上，几部车就可以把我围下来，而我竟然一点防备都没有，我要仔细检讨一下。
点评：认错并愿意付出代价和承担责任，这是让你可以失败多次而不会死的黄金法则。
第七个词：保守
比如说，负债率。李嘉诚对这一指标的控制，近乎偏执，他经常说的一句话是：“旱时，要备船以待涝;涝时，要备车以待旱。一家公司即使有盈利，也可以破产，一家公司的现金流是正数的话，便不容易倒闭。”
李嘉诚告诉南方周末记者，长实2013年的负债比例是4%，和黄是21%，位于加拿大的Husky，负债比例只有12%。李对此深以为豪，“我从1950年开始做生意，对负债和贷款问题，我一直非常小心处理，虽然经历过不少风风雨雨，但也一路走了过来。”
点评：无数的人和事证明，只有保守主义者才能活得长久。
人生需要一些刻骨铭心的经历，让我们成长、成熟。永远成功的秘密就是每天淘汰自己。成功需要机会，需要能力，但需要的是为人的品德。李嘉诚的成功，向我们昭示了成功最简单却又最难做的道理。
Monday, March 23, 2015
迈向致富之路
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全世界的中学教育忘了教所有课程中最重要的一课，那就是“投资”。这可说是教育体系上一个最大的疏漏！
投资是一件有趣的事情。学习投资可以丰富人生，更可帮你迈向富裕之路。只可惜一般人往往都是到了中年才开始投资，也才开始浅尝拥有股票多带来的利益。
可惜岁月不饶人，只能恨时光无法倒流，重回年轻时代，好及早加入投资的行列。
还有，没有人天生就懂得投资的诀窍，千万别相信 “天生的投资专家”这种神话，成功的投资一定是得花时间靠学习而来得的。
理财的方法其实很简单易行。第一个原则就是：储蓄等于投资。
存在扑满或糖果罐子里的钱并不等于投资，但如果你把钱存进银行，或是买进公债，股票，这就是一种投资。
别人可以用你存进银行的这笔钱去开店，盖房子，建工厂，如此就创造出很多的就业机会，越多的就业机会，就表示越多的人因此可以领一份养家糊口的薪水。
假如这些人都能把薪水的一部分给存下来，甚至进行投资，整个社会中的投资循环就会因而展开。
这样的故事会发生在任何一个家庭，企业及国家里。无论是比利时或阿根廷，中国或美国，埃及或阿拉伯，马来亚银行或大众银行，抑或你家，我家。
一个平日就懂得如何储蓄且投资的人，他的未来一定比那些每月薪水都挥霍殆尽者，或是只守着死薪水的人更为富裕。
美国之所以能成为全球数一数二的富裕国家，正是因于她曾是世界上储蓄率最高的国家之一。
很多人一定这么告诉过你：要找到一个高薪而有前途的工作，必得先接受良好的教育。
但他们可能没说清楚的是，长期而言，你未来的财富并不只取决于你目前赚了多少钱，而是取决你能够拿多少钱去储蓄或进行投资。
展开投资活动的时间点越早越好，因为投资的时间越长，成果越丰硕。
当你还是少年十五二十时，一定很难想像65岁时会面临什么样的生活境况；但如果你能养成储蓄及投资的习惯，再往后的50年，财源将会向你滚滚而来，即使你每次投资的不多，50年丰硕的累计一定让你叹为观止。
你投资得越多，你所能获得的就越多，更因为投资将有助于开创新事业和增加就业机会，整个国家也会因此而更兴盛繁荣。
