最近, 外汇交易又被很多人所关注，市场也出现越来越多类型的外汇投资计划。
我先做点解释，再来聊那天我跟ThinkForex总经理的一些对话，内行人才会比较明白。。
先说明一下合法非法的问题。马来西亚是没有外汇的监管条例，也就是说如果外汇经纪商（Broker）在马来西亚注册公司然后收钱开户口，那就是非法的。至于把钱汇到海外的外汇公司？基本上不犯法，但是资金的安全性和盈利的机会有多大，选择一间好的外汇公司就很重要了。
如果以合法性和安全性，最简单的方法就是 - 拿钱到新加坡，开一个银行户口，再开一个外汇交易户口，然后就可以合法交易了。所以，硬性把外汇交易定为非法活动这种以偏概全的论调似乎有点偏激。当然，很多人不会选择新加坡户口，是因为他们有一些交易限制，而影响到交易策略。如果赢不到钱，又有什么用呢。。。
分辨外汇经纪商（Broker）的好坏
大概就是以上几点。现在聊聊我跟他的对话。靠印象和自己翻译诠释，免责声明。
我：很高兴见到你，你常来新加坡吗？
他：对啊，我常到这里和香港开拓亚洲市场。我在Forex做10多年了，以前在FxPro做Director。
我：听说ASIC很不错，为什么ASIC比较好？
他：因为Audit比较频繁，有什么事，需附上法律责任。而且执照不容易拿，最近6个月没有新颁发的执照哦。
我：是不是大部分的Broker都是Market Maker？（Market Maker是指Broker并没有把交易打到真正市场）
他：我会说98%的Broker都有一部分的Market Maker。只是，一种和市场同步，一种和交易者做对。如果今天你知道大部分（70-80%）的交易者本来就会输钱，你会想吃下他们的交易吗？
我：Broker在网站上，说自己有多好，资金有多安全，liquidity有多大？真的吗
他：不要相信网站写的，除非有资料证明。
我：ThinkForex有多好？你们的Liquidity大吗？
他：我们的Liquidity是直接对大银行。Broker的本事有多大，就看他有多大的liquidity。因为对大交易者来说会影响很大。（我们讨论很多Liquidity的设置，Liquidity Pool之间的差别，不同平台对Slippage的影响。
我：ThinkForex的Spread低吗？Slippage低吗
他：我们的Standard Account的EURUSD一般低过2pips。Slippage我很难说，但是绝对会比大部分Broker好。比如FXCM，Forex.com
我：你们的Money Manager大部分赚钱吗？
他：很多Money Manager长期还是亏钱的，不过还是有一些很大的Fund是赚钱的，也有蛮多厉害的Money Manager。
我：我们公司的其中一个交易策略的设定是，单次10%最高亏损，平均15-20%每月盈利。这样的设定，算好吗？
他：哇！非常好，没有多少人可以做到。如果每月成绩稳定，你们将会很强。
我：你看马来西亚，中国，都有外汇的一些负面新闻，你觉得怎么样？
他：市场就是这样，因为很多人对这个市场还不是很了解，而且国家没有外汇监管条例。印尼也是这样。不过市场还是很大，机会很多。
我：你对那些有MLM式的外汇投资计划怎么看？
他：很正常啊，这是一种生意模式。很多人都用多层次返佣计划（Multi Level Pip Rebate)。不过如果有给每月固定回酬，和给直接佣金，八成是Ponzi Scheme，要小心。
我：我们是用多层次盈利分享（Multi Level Profit Sharing），你觉得好吗？
他：嗯，蛮特别的。如果那个月不赚钱呢？
我：那就没钱分咯。不过我们有很多策略嘛，除非每个都一起亏。。与其调高交易成本，然后返佣，我们觉得这样对投资者较公平。
他：也对。
我：ThinkForex未来的方向是什么？
他：我们会拿英国的FCA监管执照，然后拿迪拜的执照。
我：哦，为什么拿迪拜的执照？
他：方便在中东做那边的生意，他们都非常有钱，随便就是USD100k-200k。。。
我：你觉得ThinkForex或其他ASIC的Broker，有可能出问题吗？MF Global的事件会重演吗？分散投资比较好对吗？
他：没有绝对的，只要有人，就有可能出问题，我只能说在澳洲，你可能乱搞，但是是会被抓的。分散投资在不同的Broker和策略还是比较好的方法。
当然我们中间还有讨论很多合作的可能，和合作的内容。在此就不透露了。目前我们Stonegain已经和几间Broker合作，其中一间还有很特别的0%风险外汇投资管理计划，不过不保证赚钱，Broker只保证不亏钱。欢迎来了解，准备多点资金吧，才能分散投资哦。
我先做点解释，再来聊那天我跟ThinkForex总经理的一些对话，内行人才会比较明白。。
先说明一下合法非法的问题。马来西亚是没有外汇的监管条例，也就是说如果外汇经纪商（Broker）在马来西亚注册公司然后收钱开户口，那就是非法的。至于把钱汇到海外的外汇公司？基本上不犯法，但是资金的安全性和盈利的机会有多大，选择一间好的外汇公司就很重要了。
如果以合法性和安全性，最简单的方法就是 - 拿钱到新加坡，开一个银行户口，再开一个外汇交易户口，然后就可以合法交易了。所以，硬性把外汇交易定为非法活动这种以偏概全的论调似乎有点偏激。当然，很多人不会选择新加坡户口，是因为他们有一些交易限制，而影响到交易策略。如果赢不到钱，又有什么用呢。。。
分辨外汇经纪商（Broker）的好坏
- 监管执照：不同国家监管机构的严格性不同，澳洲(ASIC)和英国(FCA)是信誉比较好的，美国(CFTC)和新加坡(MAS)不允许对冲和有其他限制，很多人不喜欢。欧洲（很多国家）的(MIFID)和纽西兰(FSP)目前正在增强监管，也被很多人喜欢，至于其他国家的监管机构就比较没有公信力。如果一间外汇公司完全没有被任何国家监管（Not Regulated），那就要小心了。
- 锁资金：正常的经纪商是不会锁资金的。如果是有基金管理人，帮忙交易可能就会被锁，但是也不应多过3个月，至少要有Daily Report。通常给Credit但是不能withdraw的都要注意。如果锁超过6个月或1年的基金管理，又没有透明的交易记录，那就要小心了。
- 拥有权：正常的外汇户口是属于自己名下，这确保无人能够动用或提取你的资金。任何集资型（把钱交给某公司，又没有合约）的外汇/投资计划都应警惕。很有可能卷款跑人(如FXZN，无数的Money Game都是类似模式，如SureWin)
- 直接佣金：正常的外汇介绍人是不可能在介绍人入金后，马上抽佣金的（如5-10%）。如果是每个月抽取交易返佣（Pips Rebate），或者盈利分享（Profit Sharing），那还算正常。Direct Commission如果很高（>=10%)，基本上就是靠找人赚佣金，投资者利益受损严重。
- 点差/交易佣金：正常的经纪商一手（1 lot）的点差/交易佣金都不会超过（2-3pips or $20-30 ）。如果每个交易成本超过5 pips，赚钱的可能性就低很多。。。
- 出入金方法：正常的经纪商不允许收现金，或第三方汇款。钱进出应该都是通过银行或信用卡。现金交易不符合反洗钱条例. 且允许中间人接受现金，含第三方风险。
- 做市商（Market Maker）：正常的经纪商的价位和市场同步，即时执行，无重新报价（ECN，Instant Execution No Requote）.不良经纪商会操弄报价，与市价不同。近来，不良经纪商通过市场有大波动时，才故意增高滑点（Slippage）来破坏投资利益。合理的Slippage是可接受的，SL/TP都会超出预订价格，赚多亏多。不良经纪商会是SL亏多，TP赚少。或者大波动时无故断线。
大概就是以上几点。现在聊聊我跟他的对话。靠印象和自己翻译诠释，免责声明。
我：很高兴见到你，你常来新加坡吗？
他：对啊，我常到这里和香港开拓亚洲市场。我在Forex做10多年了，以前在FxPro做Director。
我：听说ASIC很不错，为什么ASIC比较好？
他：因为Audit比较频繁，有什么事，需附上法律责任。而且执照不容易拿，最近6个月没有新颁发的执照哦。
我：是不是大部分的Broker都是Market Maker？（Market Maker是指Broker并没有把交易打到真正市场）
他：我会说98%的Broker都有一部分的Market Maker。只是，一种和市场同步，一种和交易者做对。如果今天你知道大部分（70-80%）的交易者本来就会输钱，你会想吃下他们的交易吗？
我：Broker在网站上，说自己有多好，资金有多安全，liquidity有多大？真的吗
他：不要相信网站写的，除非有资料证明。
我：ThinkForex有多好？你们的Liquidity大吗？
他：我们的Liquidity是直接对大银行。Broker的本事有多大，就看他有多大的liquidity。因为对大交易者来说会影响很大。（我们讨论很多Liquidity的设置，Liquidity Pool之间的差别，不同平台对Slippage的影响。
我：ThinkForex的Spread低吗？Slippage低吗
他：我们的Standard Account的EURUSD一般低过2pips。Slippage我很难说，但是绝对会比大部分Broker好。比如FXCM，Forex.com
我：你们的Money Manager大部分赚钱吗？
他：很多Money Manager长期还是亏钱的，不过还是有一些很大的Fund是赚钱的，也有蛮多厉害的Money Manager。
我：我们公司的其中一个交易策略的设定是，单次10%最高亏损，平均15-20%每月盈利。这样的设定，算好吗？
他：哇！非常好，没有多少人可以做到。如果每月成绩稳定，你们将会很强。
我：你看马来西亚，中国，都有外汇的一些负面新闻，你觉得怎么样？
他：市场就是这样，因为很多人对这个市场还不是很了解，而且国家没有外汇监管条例。印尼也是这样。不过市场还是很大，机会很多。
我：你对那些有MLM式的外汇投资计划怎么看？
他：很正常啊，这是一种生意模式。很多人都用多层次返佣计划（Multi Level Pip Rebate)。不过如果有给每月固定回酬，和给直接佣金，八成是Ponzi Scheme，要小心。
我：我们是用多层次盈利分享（Multi Level Profit Sharing），你觉得好吗？
他：嗯，蛮特别的。如果那个月不赚钱呢？
我：那就没钱分咯。不过我们有很多策略嘛，除非每个都一起亏。。与其调高交易成本，然后返佣，我们觉得这样对投资者较公平。
他：也对。
我：ThinkForex未来的方向是什么？
他：我们会拿英国的FCA监管执照，然后拿迪拜的执照。
我：哦，为什么拿迪拜的执照？
他：方便在中东做那边的生意，他们都非常有钱，随便就是USD100k-200k。。。
我：你觉得ThinkForex或其他ASIC的Broker，有可能出问题吗？MF Global的事件会重演吗？分散投资比较好对吗？
他：没有绝对的，只要有人，就有可能出问题，我只能说在澳洲，你可能乱搞，但是是会被抓的。分散投资在不同的Broker和策略还是比较好的方法。
当然我们中间还有讨论很多合作的可能，和合作的内容。在此就不透露了。目前我们Stonegain已经和几间Broker合作，其中一间还有很特别的0%风险外汇投资管理计划，不过不保证赚钱，Broker只保证不亏钱。欢迎来了解，准备多点资金吧，才能分散投资哦。
